O Itaú BBA divulgou sua carteira Top 5 com as melhores ações para investir em 2026. A seleção mantém uma estratégia defensiva, adotada ao longo de 2025, que apresentou desempenho superior ao do Ibovespa no período. A proposta do banco é priorizar ativos considerados mais resilientes, buscando equilíbrio entre proteção e potencial de retorno diante do cenário econômico.

Na avaliação do Itaú BBA, as melhores ações para investir em 2026 são resultado de ajustes pontuais em uma estratégia já consolidada. A carteira mensal Top 5 inicia o ano com apenas uma mudança em relação a dezembro, mantendo a proposta de diversificação e pesos iguais entre os ativos.

Em dezembro, a carteira avançou 2,7%, desempenho 1,4 ponto percentual acima do Ibovespa no mês. No acumulado de 2025, o retorno chegou a 56,5%, superando o principal índice da B3 em 22,5 pontos percentuais. No longo prazo, desde janeiro de 2016, a valorização soma 1.160%, enquanto o Ibovespa registrou alta de 301%, segundo dados do banco.

Entre as mudanças de janeiro, a carteira registrou a saída de Tenda (TEND3) e a entrada de Suzano (SUZB3). O Itaú BBA explica que o setor de construção civil teve forte valorização ao longo do ano, seguida por uma correção em dezembro. Diante desse cenário, os analistas apontam uma migração de investidores para ativos com perfil mais defensivo no curto prazo.

Destaques recentes da carteira

No último mês, Aura Minerals (AURA33) foi o principal destaque, com alta de 30%. O desempenho acompanhou a valorização do ouro no mercado internacional e também refletiu o aumento do interesse de investidores estrangeiros após a listagem da companhia na Bolsa de Nova York, de acordo com o Itaú BBA.

Por outro lado, Tenda recuou 7,5% em dezembro. Segundo os analistas, a queda ocorreu após um período de ganhos expressivos, em meio à revisão de portfólios e à redução de exposição a ativos mais sensíveis ao ciclo econômico.

Composição da carteira em janeiro

Para o mês de janeiro, a carteira Top 5 é composta por cinco empresas, todas com peso de 20%: Aura Minerals (AURA33), Suzano (SUZB3), Equatorial (EQTL3), Bradesco (BBDC4) e Nubank (ROXO34). A seleção reúne empresas de commodities, energia elétrica, bancos tradicionais e serviços financeiros digitais, buscando equilíbrio entre geração de caixa e potencial de crescimento.

Ao final, as melhores ações para investir em 2026, segundo o Itaú BBA, seguem ancoradas em um histórico consistente e em ajustes táticos pontuais. A estratégia preserva disciplina e, ao mesmo tempo, demonstra adaptação ao cenário macroeconômico, sem alterar a estrutura de um portfólio que superou o Ibovespa no último ano.